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Die Bank of England hat angekündigt, Regeln zur Beschränkung des Risikos von Bausparkassen abzuschaffen, die sie nach dem Zusammenbruch der ehemaligen gegenseitig eigentlichen Kreditgeber Northern Rock und Bradford & Bingley in der Finanzkrise auferlegt hatte.
Die Entscheidung, Bausparkassen von zusätzlichen Einschränkungen bei ihren Kredit- und Treasury-Aktivitäten zu befreien, zeigt, dass die Aufsichtsbehörden zuversichtlich sind, dass die Mitglieder-eigenen Kreditgeber 17 Jahre nach dem schlimmsten Crash in ihrer 250-jährigen Geschichte in einer solideren Position sind.
Der Schritt ist Teil eines breiteren Maßnahmenpakets, das von der BoE in den letzten Monaten angekündigt wurde, um die Regeln für britische Kreditgeber zu lockern, als Reaktion auf den Aufruf des Premierministers Sir Keir Starmer, sich auf die Unterstützung der britischen Wettbewerbsfähigkeit und des wirtschaftlichen Wachstums zu konzentrieren.
Charlotte Gerken, Exekutivdirektorin der BoE für die Aufsicht über britische Einlagennehmer, sagte, der Vorschlag, das sogenannte „Bausparkassen-Quellenbuch“ abzuschaffen, werde „einen erheblichen Einfluss darauf haben, den Wettbewerb zu stärken und das Wachstum im Vereinigten Königreich zu unterstützen“.
Gerken sagte in einer Rede auf der jährlichen Konferenz der Building Societies Association in Birmingham am Donnerstag, dass aufgrund ihrer gesetzlichen Beschränkungen gegenseitig eigene Kreditgeber nur begrenzte Möglichkeiten haben, externes Kapital aufzubringen und einem hohen Grad an Exposition gegenüber Hypotheken ausgesetzt sind.
Aber Gerken fügte hinzu, dass die Zentralbank „das Risikomanagement im Sektor als verbessert beurteilt hat, sodass detaillierte aufsichtsrechtliche Erwartungen ihren Zweck erfüllt haben“.
Ruth Doubleday, Leiterin der aufsichtsrechtlichen Prüfung bei der Building Societies Association, begrüßte den Vorschlag der BoE als „einen wichtigen Meilenstein, den wir begrüßen“, und fügte hinzu: „Bausparkassen waren zu lange ernsthaft durch die festen Zinsgrenzen im Quellenbuch eingeschränkt.
„Es ist selten und herausfordernd für die Regulierungsbehörden, bestehende Vorschriften aufzuheben, selbst wenn sie veraltet sind und im Falle des Quellenbuchs schlecht kalibriert, wettbewerbswidrig und verschiedene unbeabsichtigte Folgen haben“, sagte Doubleday.
Die zusätzlichen Regeln für Bausparkassen, einschließlich Beschränkungen für die Anzahl der Festzinskredite, wurden von der BoE im Jahr 2015 eingeführt, um Schwächen zu beheben, die durch den Zusammenbruch des Sektors 2007-08 offengelegt wurden.
Mehrere der größten Bausparkassen des Vereinigten Königreichs wurden von der britischen Regierung gerettet, nachdem sie von einem Einbruch auf dem Immobilienmarkt und einem Versiegen des Vertrauens von Investoren und Einlegern in die Kreditgeber getroffen wurden. Northern Rock und Bradford & Bingley wandelten sich vor der Finanzkrise um.
Im letzten Jahr hatten die britischen Bausparkassen Vermögenswerte von 525 Mrd. GBP, einschließlich 396 Mrd. GBP an Wohnhypotheken – was 29 Prozent der Bruttovergabe im Land ausmacht, so die Building Societies Association.
Durch die Aufhebung der Grenzen würde es „Bausparkassen ermöglichen, ihre Kredite zu erhöhen“, sagte Doubleday.
Gerken sagte, der Bausparkassensektor habe sich in den letzten Jahren erholt und wies darauf hin, dass Bausparkassen neben einem schnellen Wachstum bei Hypothekendarlehen und Einlagen auch „solide aufsichtsrechtliche Kennzahlen mit einer starken Kapital- und Liquiditätsposition“ aufrechterhalten haben.
Sie äußerte sich zuversichtlich, dass die Prudential Regulation Authority der BoE, die Kreditgeber überwacht, „über die richtigen aufsichtsrechtlichen und aufsichtsrechtlichen Instrumente verfügt, um die Sicherheit und Solidität von Bausparkassen zu bewerten und auf Schwachstellen zu reagieren, die wir identifizieren“.
Es wäre „ein unverhältnismäßiger Ansatz“, weiterhin detaillierte Regeln nur für Bausparkassen festzulegen, die nicht für andere Kreditgeber gelten, fügte sie hinzu.
Die BoE hat in letzter Zeit mehrere Maßnahmen angekündigt, um kleinere Kreditgeber zu unterstützen, darunter die Befreiung von mehreren von ihnen von einer Begrenzung, wie viel sie leihen können, und von der Anforderung, Schulden auszugeben, die in einer Krise ausgelöscht werden können. Sie schlug auch eine vereinfachte Kapitalregelung für kleinere Kreditgeber vor.