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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.
Goldman Sachs hat das Mindestinvestment für ein neues Alumni-Fahrzeug um 90 Prozent gekürzt, das Geld in die privaten Marktfonds der Wall Street Bank investieren wird.
Die Bank sammelt Geld für ihr 1869-Programm, das seinen Namen aus dem Gründungsjahr von Goldman ableitet, und folgt einem ähnlichen Fonds, der 2022 aufgelegt wurde, so informierte Personen.
Das neueste Fahrzeug ist wie sein Vorgänger ein Dachfonds, der in mehrere private Marktfahrzeuge investieren wird, die von der Vermögensverwaltungsabteilung von Goldman verwaltet werden.
Allerdings hat Goldman diesmal das Mindestinvestment von 250.000 USD auf 25.000 USD reduziert. Ein wenig mehr als die Hälfte der ehemaligen Goldman-Partner investierte in den originalen 1869-Fonds, sagten die informierten Personen, und sammelten etwa 1 Milliarde USD ein.
Der neue Fonds kommt, während Goldman sein Engagement in der privaten Investitionsbranche ausbaut, die zu einer dominanten Kraft an der Wall Street geworden ist.
Ex-Partner werden von reduzierten Gebühren im neuen Fonds profitieren, sie zahlen eine Verwaltungsgebühr von 0,63 Prozent und eine Performancegebühr von 6,3 Prozent für die Investition, was einen 50-prozentigen Rabatt gegenüber dem darstellt, was die Bank üblicherweise für ähnliche Fonds verlangen würde, fügten die Personen hinzu.
Goldman lehnte eine Stellungnahme ab.
Goldman-Chef David Solomon hat die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank in den Mittelpunkt seiner Strategie gestellt. Investoren schätzen diese Unternehmen aufgrund ihrer regelmäßig wiederkehrenden Verwaltungsgebühren, im Gegensatz zu Goldmans volatileren Handels- und Investmentbankingabteilung, sehr hoch ein.
Goldman Sachs Asset Management verwaltet 3,1 Billionen USD an betreuten Vermögenswerten, davon etwa 336 Milliarden USD in alternativen Anlagefonds wie Private Equity, Immobilien und sogenannten Sekundärfonds, die unerwünschte Beteiligungen von Investoren aufkaufen, die aussteigen wollen.
Der Aktienkurs der in New York ansässigen Bank ist in den letzten sechs Monaten um etwa ein Drittel gestiegen. Wie andere Wall-Street-Riesen sprang ihr Aktienkurs nach der Wiederwahl von Donald Trump aufgrund der Erwartung einer Welle der Deregulierung und eines Booms im Dealgeschäft an.
Das 1869-Programm ist Teil einer Bemühung unter Solomon, tiefere Bindungen zu Goldmans Alumni-Netzwerk zu knüpfen, da Mitarbeiter die Bank oft verlassen, um leitende Positionen bei Kunden wie Hedgefonds oder Private Equity oder in der Regierung zu übernehmen.
Zu den bekannten Goldman-Partner-Alumni gehören Gary Cohn, ein ehemaliger Wirtschaftsberater von Trump, der ehemalige australische Premierminister Malcolm Turnbull und Jim Esposito, Präsident des Handelsunternehmens Citadel Securities.
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Auch wenn Goldman nach ihrem Börsengang im Jahr 1999 keine formale Partnerschaft mehr war, wählt sie immer noch alle zwei Jahre neue Partner aus und der Titel bleibt aufgrund seines Status und seiner Vorteile sehr begehrt an der Wall Street. Im November ernannte die US-Bank 95 neue Partner, die größte Klasse seit 2010.
Die Unternehmensberatung McKinsey ist ein weiteres Unternehmen mit einem weitreichenden Alumni-Netzwerk, das Zugang zu einem speziellen Investmentmanager erhält, um in Verbindung mit der Firma zu bleiben.
MIO, McKinseys hauseigener Vermögensverwalter, hat es geschafft, 23 Milliarden USD an Vermögenswerten zu verwalten, und nun erwägt das Mutterunternehmen, es abzuspalten und hat die Boutique-Investmentbank Ardea Partners mit einer strategischen Überprüfung beauftragt. MIO wurde von Jahren der Kontroverse über mögliche Interessenkonflikte mit McKinseys Beratungsarbeit geplagt.