Frisch von der Störung der Energie- und Bankensektoren haben Octopus und Revolut ihr Augenmerk auf den britischen Mobilfunkmarkt gerichtet.
Beide Gruppen wollen in den mobilen Betrieb einsteigen, was eine Bedrohung für die etablierten Marktführer darstellen könnte, die derzeit von vier – und bald drei – Spielern dominiert werden.
Revolut kündigte am Mittwoch Pläne an, in Großbritannien und Deutschland einen umfassenden Mobilfunktarif im Rahmen seiner „Superapp“ einzuführen, in der neben den Kernbankdienstleistungen auch eine Vielzahl von Produkten angeboten werden können. Es bietet bereits eine eSIM an, die Kunden für Roaming im Ausland nutzen können, was laut Revolut sein beliebtestes Nicht-Bankprodukt ist.
Der Schritt des Fintech setzt eine bedeutende Umwälzung auf dem britischen Mobilfunkmarkt fort, nachdem letzte Woche bekannt wurde, dass Octopus – der Milliardenpfund-Fonds, der das gleichnamige Energieunternehmen besitzt – die Einführung eines neuen Mobilfunkbetreibers über seine Tochtergesellschaft Fern Trading prüfte.
„Unserer Meinung nach leiden Verbraucher unter den traditionellen Netzwerkangeboten aufgrund eines Mangels an Transparenz bei versteckten Gebühren, einer schmerzhaften Kundenerfahrung und einem alten, schwer zu navigierenden [Design]. Wir wollen alle drei Probleme lösen“, sagte Hadi Nasrallah, Telekommunikationsgeschäftsführer bei Revolut.
Es wäre nicht das erste Fintech, das in den Markt eintritt: Das an der US-Börse notierte Nubank, das eine Marktkapitalisierung von 60 Milliarden Dollar hat, startete letztes Jahr einen Telekommunikationsdienst namens NuCel in Brasilien. Andere erwägen es ebenfalls. Der in London ansässige Rivale Monzo schließt laut einer mit den Plänen des Fintech vertrauten Person nicht aus, ein ähnliches Produkt in Zukunft anzubieten.
Sowohl die Angebote von Revolut als auch von Octopus-Tochter Fern wären sogenannte mobile virtuelle Netzwerkbetreiber, oder MVNOs, die Kunden bedienen, aber nicht ihre eigene zugrunde liegende Infrastruktur aufbauen.
Stattdessen schließen MVNOs Vereinbarungen ab, um auf den Netzwerken der vier großen Anbieter aufzuspringen – zu denen BT-unterstütztes EE, Virgin Media 02 und das bald fusionierte Vodafone und Three gehören – um Kosten zu sparen. Weitere bekannte MVNOs sind das von VM02 unterstützte Giffgaff und die Vodafone-Tochtergesellschaft Voxi.
Das Set-up stellt eine zweigeteilte Herausforderung für die etablierten Betreiber dar, die virtuelle Konkurrenten um Kunden kämpfen, während sie gleichzeitig versuchen, Herausforderer dazu zu bringen, Großhandelsverträge zur Nutzung ihrer Infrastruktur zu unterzeichnen.
„Das Schlimmste, was die großen Betreiber je getan haben, war, den MVNOs Fuß zu fassen“, sagte ein Insider der Branche.
MVNOs sind keineswegs neu: Das erste der Welt war das britische Virgin Mobile im Jahr 1999. Die Bedrohung durch virtuelle Betreiber für etablierte Mitspieler nahm jedoch in den letzten Jahren stark zu, wie Forschungen von Enders Analysis zeigen, die besagen, dass MVNOs im Jahr 2024 1,6 Millionen Kunden auf ihre Netze hinzugefügt haben.
Im Gegensatz dazu haben die vier großen Mobilfunkbetreiber in Großbritannien 180.000 Abonnenten verloren; das erste Jahr in der Geschichte, in dem sie einen Rückgang verzeichneten.
James Robinson, Senior Analyst bei Assembly Research, sagte, der Trend folge bekannten Marken wie Tesco und Sky, die erfolgreiche Mobilfunkdienste gestartet haben, die sich an bestehende Kunden mit gebündelten Paketen richteten, die auch Dienste wie Breitband einschlossen.
Robinson glaubte, dass bis 2028 mehr als ein Viertel aller Verbraucher virtuelle Anbieter nutzen könnten – im Vergleich zu 16,5 Prozent im Jahr 2024.
„Wenn [Octopus und Revolut] tatsächlich Betrieb starten, könnten diese großen Namen dieses Wachstum beschleunigen“, fügte er hinzu.
Karen Egan, Leiterin des Telekommunikationsbereichs bei Enders, sagte, der Trend sei auch teilweise auf die Kostenkrise zurückzuführen, da Verbraucher eher eine günstigere mobile Alternative nutzen würden – etwas, das viele MVNOs zu bieten behaupten.
Egan wies auch darauf hin, dass neben dem Wettbewerb der Verbraucher auch ein zusätzlicher Kampf zwischen Netzwerkbetreibern wachse, die darum kämpfen, Verträge abzuschließen, um virtuelle Betreiber in ihre Netze zu holen.
„MVNOs erhalten zunehmend gute Großhandelsverträge von den Netzwerkbetreibern, die wirklich Probleme haben, andere Einnahmequellen zu generieren und über anständige Kapazitäten im Netz verfügen“, sagte sie.
Robinson von Assembly sagte, dass der Wettbewerb zwischen Netzwerken um die Aufnahme von virtuellen Betreibern voraussichtlich zunehmen werde, nachdem die Fusion von Vodafone-Three in den kommenden Wochen abgeschlossen ist, da das neue Unternehmen über zusätzliche Kapazitäten verfügen wird, um MVNOs aufzunehmen.
„Jetzt werden drei etablierte Player auf dem Großhandelsmarkt in der Lage sein, Betreiber zu hosten – alles in allem kein Wunder, dass [Neueinsteiger] über mobile Optionen nachdenken“, fügte er hinzu.
VM02, das MVNOs wie Tesco hostet, kauft nach Angaben einer mit der Situation vertrauten Person zusätzliche Netzwerkkapazitäten von der fusionierten Vodafone-Three-Entität, was VM02 als zusätzlichen Anreiz für Herausforderer ansieht.
Die Auswirkungen neuer Spieler wurden jedoch von James Ratzer, Analyst bei New Street Research, skeptisch betrachtet, der auf die bereits überfüllte Natur des britischen Mobilfunkmarktes hinwies.
„Neue Marken werden die Wettbewerbsintensität erhöhen, aber wahrscheinlich nur in begrenztem Maße, da es bereits ein überfüllter Markt mit einer Reihe anderer großer Erfolgsgeschichten ist“, sagte er.
Pläne für eine „Superapp“-Strategie – wie sie von Revolut geplant ist – wurden auch von Analysten in Frage gestellt, die glaubten, dass der Schritt in westlichen Märkten nicht funktionieren würde.
Rupak Ghose, ein ehemaliger Research-Analyst bei Credit Suisse, sagte, dass solche Apps in China funktioniert hätten, weil es an etablierten Unternehmen fehle.
„Im Westen gibt es in den meisten Kategorien von sozialen Medien über Taxis bis hin zur Lebensmittellieferung bereits bestehende [dominierende Akteure]“, sagte er.
EE sieht nach wie vor Wert darin, mit MVNOs zusammenzuarbeiten, glaubt jedoch, dass viele Kunden sich wahrscheinlich immer noch für einen etablierten Dienst mit einer vertrauenswürdigen Marke entscheiden würden, so eine Person, die mit dem Denken des Unternehmens vertraut ist.
Kester Mann, Analyst bei CCS Insight, sagte, dass der Eintritt von Revolut insbesondere eine Herausforderung für traditionelle Betreiber darstellen könnte, aufgrund seiner bekannten Markenbekanntheit und seines bequemen Angebots.
Octopus, BT, Vodafone, Three und VM02 lehnten es ab, Stellung zu nehmen.
Mann sagte: „[Revolut] könnte einige der gleichen Störungen im Mobilfunkbereich verursachen, wie es bei Finanzdienstleistungen der Fall war.“
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